О проекте:

Интеллектуальный партнер

Венчурный дэшборд разработан Агентством инновации Москвы совместно с интеллектуальным партнером — компанией Dsight, которая также участвует в экспертизе инвестиций, учитываемых в дэшборде.

Dsight — BI-платформа (Business Intelligence) с фокусом на технологическом рынке. Компания регулярно публикует результаты отраслевых исследований: «Венчурная Россия» (обзор венчурного рынка России), Финтех монитор (обзор финансовых технологий), Проптех монитор (обзор современных технологий в недвижимости) и др.

Источники данных

Открытые источники — СМИ, блоги, сайты компаний, публичные презентации и базы данных стартапов, а также информация от интеллектуального партнера, полученная от ньюсмейкера или первоисточника.

Значения показателей за предыдущие периоды актуализируются в случае появления новой информации о сделке (например, данные по объему инвестиций, дате сделки и т.п.). В случае если вы нашли ошибку или хотите, чтобы информация о вашей сделке попала на дэшборд, сообщите нам research@develop.mos.ru .

При составлении дэшборда мы использовали методологию, подготовленную при участии игроков рынка венчурного инвестирования России.

Основные понятия

Венчурные инвестиции — инвестиции на сумму до 150 миллионов долларов (по средневзвешенному курсу ЦБ для рублевых сделок, действующему в рассматриваемый период времени) в рискованные, технологичные и потенциально высокодоходные (проекты с целевой ожидаемой внутренней нормой доходности IRR не менее 15%) проекты.

Выходы — сделки, в ходе которых не привлекается дополнительное финансирование в сам проект, а один или несколько существующих акционеров продают свои доли в ходе сделки со стратегическим инвестором или IPO. Выходы представлены на отдельной странице дэшборда и не учитываются при расчете общего объема венчурного рынка.

При оценке объема венчурного рынка

Характеристики компании

В общем объеме венчурного рынка учитывались инвестиции в проекты любого возраста (в т.ч. старше 10 лет) и любой формы собственности (юридические лица (в т.ч. индивидуальные предприниматели) и физические лица (команды).

Венчурная сделка считалась московской при выполнении одного из условий: 1) Компания зарегистрирована на территории Москвы или Московской области (ИНН), 2) Компания зарегистрирована в другой стране/ городе, но ведет свою деятельность на территории Москвы (есть штаб-квартира/ филиал / производство в Москве).

Раунды сделок и стадии стартапов

Раунд сделки определяется по количеству предыдущих инвестиций в компанию. Дополнительный критерий — объем инвестиций (примерные градации раундов представлены в таблице ниже).

Привязка стадии стартапа к раунду условна. Стадия стартапа оценивается, в первую очередь, по стадии разработки продукта (в случае наличия соответствующей информации в открытых источниках).

Классификация инвесторов.

1. География инвестора

• Российский – фонды, физические лица, компании, зарегистрированные в российской юрисдикции Фонд считается российским если соответствует минимум двум из трех критериев: 1) Штаб-квартира находится в России, 2) Инвестиционный фокус на российский рынок (более 40% стартапов в портфеле из России), 3) Большинство управляющих партнеров – из России.
• Иностранный – частные фонды, физические лица, компании, зарегистрированные в зарубежной юрисдикции.

2. Тип инвестора

Рыночные ниши.

При формировании перечня ниш использовался международный и российский опыт (базы Crunchbase, Tracxn, Rusbase, CBInsight, аналитика по венчурному рынку).

Технологии

• Блокчейн
• Аддитивные технологии
• Новые материалы
• BigData
• Искусственный интеллект и машинное обучение
• Компьютерное зрение
• Робототехника
• AR/VR
• Интернет вещей
• Новые и портативные источники энергии
• Зеленые технологии
• Нанотехнологии
• Биотехнологии
• Биометрия
• 3D моделирование
• Беспилотники

Пользователи

• B2B
• B2B2C
• P2P
• B2G
• B2C