О проекте:

Интеллектуальный партнер

Венчурная инфопанель ведется Аналитическим центром Московского инновационного кластера. Разработана совместно с интеллектуальным партнером — компанией Dsight, которая также участвует в экспертизе инвестиций, учитываемых в дашборде

Dsight — BI-платформа (Business Intelligence) с фокусом на технологическом рынке. Компания регулярно публикует результаты отраслевых исследований: «Венчурная Россия» (обзор венчурного рынка России), Финтех монитор (обзор финансовых технологий), Проптех монитор (обзор современных технологий в недвижимости) и др.

Источники данных

Открытые источники — СМИ, блоги, сайты компаний, публичные презентации и базы данных стартапов.

Информация, полученная от первоисточников – инвесторов или компаний, привлекших инвестиции. Часть информации в сделках не разглашается (находится под NDA).

Значения показателей за предыдущие периоды актуализируются в случае появления новой информации о сделке (например, данные по объему инвестиций, дате сделки и т.п.). В случае если вы нашли ошибку или хотите, чтобы информация о вашей сделке попала на дэшборд, сообщите нам research@cluster.mos.ru .

При составлении дэшборда мы использовали методологию, подготовленную при участии игроков рынка венчурного инвестирования России.

Основные понятия

Венчурные инвестиции — денежные средства, которые вкладываются в рискованные, технологичные и потенциально высокодоходные проекты институтами инновационного развития, фондами, физическими лицами, иными организациями посредством участия в уставных (складочных) капиталах непубличных коммерческих компаний-реципиентов инвестиций. Инвестируемые средства направляются преимущественно на развитие бизнеса, а не на выкуп долей существующих акционеров (основателей) компании.

Выходы — сделки, в ходе которых не привлекается дополнительное финансирование в сам проект, а один или несколько существующих акционеров продают свои доли в ходе сделки со стратегическим инвестором или IPO. Выходы представлены на отдельной странице дэшборда и не учитываются при расчете общего объема венчурного рынка.

При оценке объема венчурного рынка

Характеристики компании

В общем объеме венчурного рынка учитывались инвестиции в технологические проекты любого возраста (в т.ч. старше 10 лет) и любой формы собственности (юридические лица (в т.ч. индивидуальные предприниматели) и физические лица (команды).

Венчурная сделка считалась московской при выполнении одного из условий:

• Компания зарегистрирована на территории Москвы или Московской области (ИНН);
• Компания зарегистрирована в другой стране/ городе, но ведет свою деятельность на территории Москвы (есть штаб-квартира/ филиал / производство в Москве).

Раунды сделок и стадии стартапов

Раунд сделки – стадия финансирования компании, связанная со стадиями развития компании-реципиента инвестиций. Стадии финансирования указываются по порядковому номеру финансирования (pre-seed, seed, A, B, С+).

* Некоторые компании-реципиенты инвестиций могут на ранних стадиях (например, pre-seed и seed) развиваться за счет собственных средств или грантов / займов, а начальные венчурные инвестиции привлечь на более поздних стадиях (например, раунд А станет для них первым порядковым номером финансирования).

** Привязка раунда к объему инвестиций условна. Размеры раундов могут быть больше или меньше указанных сумм.

Классификация инвесторов

1. География инвестора

• Российский – фонды, физические лица, компании, зарегистрированные в российской юрисдикции Фонд считается российским, если соответствует минимум двум из трех критериев:

  1. Штаб-квартира находится в России;
  2. Инвестиционный фокус на российский рынок (более 40% стартапов в портфеле из России);
  3. Большинство управляющих партнеров – из России;

• Иностранный – частные фонды, физические лица, компании, зарегистрированные в зарубежной юрисдикции. Фонд считается иностранным, если соответствует минимум двум из трех критериев:

  1. Штаб-квартира находится за рубежом;
  2. Инвестиционный фокус на зарубежных рынках (более 40% стартапов в портфеле из других стран);
  3. Большинство управляющих партнеров – иностранные;

2. Тип инвестора

Рыночные ниши.

При формировании перечня ниш использовался международный и российский опыт (базы Crunchbase, Tracxn, Rusbase, CBInsight, аналитика по венчурному рынку).

Технологии

• Блокчейн
• Аддитивные технологии
• Новые материалы
• BigData
• Искусственный интеллект и машинное обучение
• Компьютерное зрение
• Робототехника
• AR/VR
• Интернет вещей
• Новые и портативные источники энергии
• Зеленые технологии
• Нанотехнологии
• Биотехнологии
• Биометрия
• 3D моделирование
• Беспилотники

Пользователи

• B2B
• B2B2C
• P2P
• B2G
• B2C

ESG

Концепция ESG основывается на принципах экологической, социальной и управленческой ответственности организации. Компании-разработчики технологических решений, помогающие реализовывать эти принципы (ESG-стартапы), вносят существенный вклад в устойчивое развитие общества и экономики и начинают привлекать внимание инвесторов во всем мире.

Наша ESG-классификация разработана с учетом ведущих российских и международных методик определения ESG (ESG S&P Global, ESG RAEX, ESG MSCI, ESG Refinitiv (Thomson Reuters), Nasdaq ESG Reporting Guide и др.). Мы не учитываем компании, которые сами следуют ESG-принципам, например, контролируют выброс СО2 с помощью систем мониторинга или соблюдают возрастной/гендерный баланс при приеме на работу.