Интеллектуальный партнер

Венчурный дэшборд разработан Агентством инновации Москвы совместно с интеллектуальным партнером — компанией Dsight, которая также участвует в экспертизе инвестиций, учитываемых в дэшборде.

Dsight — BI-платформа (Business Intelligence) с фокусом на технологическом рынке. Компания регулярно публикует результаты отраслевых исследований: «Венчурная Россия» (обзор венчурного рынка России), Финтех монитор (обзор финансовых технологий), Проптех монитор (обзор современных технологий в недвижимости) и др.

Источники данных

Открытые источники — СМИ, блоги, сайты компаний, публичные презентации и базы данных стартапов, а также информация от интеллектуального партнера, полученная от ньюсмейкера или первоисточника.

Значения показателей за предыдущие периоды актуализируются в случае появления новой информации о сделке (например, данные по объему инвестиций, дате сделки и т.п.). В случае если вы нашли ошибку или хотите, чтобы информация о вашей сделке попала на дэшборд, сообщите нам research@develop.mos.ru .

При составлении дэшборда мы использовали методологию, подготовленную при участии игроков рынка венчурного инвестирования России.

Основные понятия

Венчурные инвестиции — инвестиции в рискованные, технологичные и потенциально высокодоходные проекты, с целевой ожидаемой внутренней нормой доходности IRR не менее 15%.

Выходы — сделки, в ходе которых не привлекается дополнительное финансирование в сам проект, а один или несколько существующих акционеров продают свои доли в ходе сделки со стратегическим инвестором или IPO. Выходы представлены на отдельной странице дэшборда и не учитываются при расчете общего объема венчурного рынка.

При оценке объема венчурного рынка

Учитывается

  • Приобретение акционерного, уставного капитала непубличной компании-реципиента инвестиций
  • Предоставление долгового финансирования с возможностью конвертации долей или акций (equity), в том числе и с отлагательными условиями
  • Конвертируемые займы и частично заемные деньги

Не учитывается

  • Выходы
  • Займы, гранты

Характеристики компании

В общем объеме венчурного рынка учитывались инвестиции в проекты любого возраста (в т.ч. старше 10 лет) и любой формы собственности (юридические лица (в т.ч. индивидуальные предприниматели) и физические лица (команды).

Венчурная сделка считалась московской при выполнении одного из условий: 1) Компания зарегистрирована на территории Москвы или Московской области (ИНН), 2) Компания зарегистрирована в другой стране/ городе, но ведет свою деятельность на территории Москвы (есть штаб-квартира/ филиал / производство в Москве).

Раунды сделок и стадии стартапов

Раунд сделки определяется по количеству предыдущих инвестиций в компанию. Дополнительный критерий — объем инвестиций (примерные градации раундов представлены в таблице ниже).

Раунд сделок Стадия развития стартапа
Pre-seed Идея (есть идея, проект бизнес-плана, прототип продукта), инвестиции до $100 тыс.
Seed Посевная (есть MVP, идет проверка Product-market fit, но первые продажи пока не стартовали), инвестиции $0,1 – 0,9 млн.
Раунд А Ранний рост (есть готовый продукт и первые продажи), инвестиции $1 – 3 млн.
Раунд B Расширение (увеличение объемов производства, рост бизнеса, расширение географии, поиск новых рынков), инвестиции $1 -5 млн.
Раунд С+ Расширение (устойчивый и постоянный рост, как правило, менее бурный, чем на предыдущих стадиях), инвестиции более $5 млн.

Привязка стадии стартапа к раунду условна. Стадия стартапа оценивается, в первую очередь, по стадии разработки продукта (в случае наличия соответствующей информации в открытых источниках).

Классификация инвесторов.

1. География инвестора

  • Российский – фонды, физические лица, компании, зарегистрированные в российской юрисдикции Фонд считается российским если соответствует минимум двум из трех критериев: 1) Штаб-квартира находится в России, 2) Инвестиционный фокус на российский рынок (более 40% стартапов в портфеле из России), 3) Большинство управляющих партнеров – из России.
  • Иностранный – частные фонды, физические лица, компании, зарегистрированные в зарубежной юрисдикции.

2. Тип инвестора

Тип Описание
Государственные фонды Непубличные хозяйственные общества и управляющие компании с российским юридическим лицом, мажоритарным владельцем которых является Правительство России и/или государственные учреждения.
Частные фонды Юридические лица, располагающие мобилизованным капиталом, сформированным из более чем одного источника для осуществления профессиональных вложений в форме прямых инвестиций в непубличные компании и соответствующим образом позиционирующие себя на рынке.
Корпоративные фонды Фонды, капитал которых сформирован из внутренних источников компании-учредителя.
Корпоративные инвесторы Частные или государственные компании, осуществляющие инвестиции в технологические компании, без создания фонда
Бизнес-ангелы Физические лица, приобретающие часть акционерного / уставного капитала непубличной компании реципиента-инвестиции.
Акселераторы Организации, которые реализуют краткосрочные программы развития и поддержки бизнеса на ранней стадии, включающие образовательный, консультационный, менторский и ресурсный компонент.

Рыночные ниши.

При формировании перечня ниш использовался международный и российский опыт (базы Crunchbase, Tracxn, Rusbase, CBInsight, аналитика по венчурному рынку).

Ниша Описание
Advertising & Marketing Решения для управления репутацией бренда, анализа и построения профиля потребителей, взаимодействия с потребителями, управления рекламными и маркетинговыми кампаниями
AgroTech С/х биотехнологии, новые фермерские системы (в т.ч. сити-фермы), системы точного земледелия, с/х робототехника и инновационное оборудование
Aero & SpaceTech Космические аппараты и спутники, беспилотные летательные аппараты, самолеты, вертолеты, компоненты и электроника для летательных аппаратов, автоматизация управления авиакомпаниями и аэропортами
AssistiveTech Решения для людей с ограниченными возможностями и старшего поколения, в т.ч. системы реабилитация, удаленного мониторинга и ухода на дому, коммуникационные системы для общения, решения для повышения бытовой самостоятельности и возможностей передвижения
BeautyTech Инновационная косметика и парфюмерия, оборудование и устройства для бьюти-индустрии, нутрикосметика, системы автоматизации управления салонами красоты, сырье и материалы для производства косметики и парфюмерии
Business Software Системы автоматизации управления бизнес-процессами, Business Intelligence, виртуальные и голосовые ассистенты, инструменты для разработки ПО, системная интеграция и заказная разработка, платформы совместной работы и коммуникации, автоматизация документооборота и работы с документами
CleanTech Управление отходами, системы очистки, экологический мониторинг, альтернативная энергетика
ConstructionTech Инновационные строительные материалы, строительная техника и конструкции, оборудование для оснащения зданий, BIM и системы моделирования, автоматизация расчетных и бизнес-процессов участников строительства, контроль и мониторинг хода строительных работ, строительные маркетплейсы, решения для ремонта, дизайна и отделки
Consumer Goods & Services Решения для домашних питомцов, дейтинг-сервисы, бытовые услуги, инновационная мебель и товары для дома, решения для детей и т.п.
Cybersecurity Защита данных от утечек и потери, защита инфраструктуры, приложений, конечных устройств, системы аутентификации и управления доступом
E-commerce Торговые площадки и маркетплейсы
EdTech Образовательные платформы, инструменты создания курсов, системы оценки навыков и знаний, управления организацией и учебным процессом, инновационное учебное оборудование и материалы
Energy Альтернативная энергетика, Smart Grid и распределенная энергетика, энергораспределительное и регулирующее оборудование, ядерная энергетика, решения для нефтяной и газовой промышленности, электротранспорт
EventTech Автоматизация бизнес-процессов управления офлайн и онлайн-мероприятиями, билетные системы, аудио- и видеоконференцсвязь
FashionTech Маркетплейсы по продаже одежды, обуви и т.п., рекомендательные системы по подбору гардероба, инновационная одежда (из органических материалов, со встроенными сенсорами и др.), новые ткани и материалы
FinTech Автоматизация работы банков и финансовых институтов, управление частным капиталом и инвестициями, платежи, переводы и обработка транзакций, финансовые сервисы для МСБ, кредитование, управление личными финансами, цифровые деньги и криптоактивы
FoodTech Инновационные продукты питания, персонализированное питание, сервисы доставки еды, обработка, упаковка, хранение продуктов, управление цепочкой поставок продуктов питания, автоматизация ресторанов и кафе
Gaming Разработка видеоигр, киберспорт, инфраструктура и оборудование для гейминга
Healthcare Фармацевтика, телемедицина, управление медицинской организацией, системы поддержки принятия врачебных решений, медицинские изделия, оборудование и устройства, решения для реабилитации, цифровые аптеки, сервисы удаленной психологической поддержки
HR & WorkTech Автоматизация рекрутмента, обучение и развитие сотрудников, HR-аналитика, кадровый учет и оргдизайн, платформы совместной работы и коммуникации, корпоративный wellness, компенсации и льготы
LegalTech Платформы для поиска юристов, автоматизация анализа документов, договорной работы и т.п., дистанционная юридическая поддержка, системы электронного документооборота
IndustrialTech Промышленная автоматизация, инновационное промышленное оборудование, электроника, промышленные материалы и покрытия, решения для нефтяной и газовой промышленности, инжиниринг и испытания
InsuranceTech Маркетплейсы страховых услуг, автоматизация управления страховой деятельностью
Legal & RegTech Цифровые юристы, автоматизация документооборота и работы с документами, смарт-контракты, управление юридической организацией, системы правового поиска и анализа данных, управление интеллектуальной собственностью, проверка контрагентов и оценка рисков, контроль соответствия нормативным требованиям (Compliance), защита персональных данных
Mapping & Navigation Глобальные навигационные спутниковые системы, навигационное оборудование и ПО, ГИС и геопространственная аналитика, геолокационные сервисы
Media & Entertainment Решения для музеев, концертов, театров, музыка, аудио и подкасты, видео, кино, ТВ, фото, создание цифрового контента, цифровые медиа
Real Estate Покупка, продажа, аренда, умный дом / здание, системы управления недвижимостью
RetailTech Автоматизация работы торгового зала, инструменты для интернет-магазинов, логистика и склад, платежные системы
SafetyTech Санитария и гигиена, мониторинг общественной безопасности, действия в условиях чрезвычайных ситуаций, безопасные здания, обеспечение безопасности на производстве
SportTech Решения для спортсменов, управление спортивными организациями, платформы со спортивным и фитнес-контентом, киберспорт
Telecom & Communication Построение сетей связи, сервисы для операторов связи, дата-центры и IT-инфраструктура, социальные сети и нетворкинг, аудио- и видеоконференцсвязь, мультимедийное информационное оборудование, виртуальные и голосовые ассистенты
Transport & Logistics Подключенный транспорт и управление дорожным движением, автономный наземный транспорт и БПЛА, электротранспорт, микромобильность, управление грузоперевозками и доставка, складирование и хранение, автоматизация деятельности транспортных компаний, покупка, аренда, шеринг, обслуживание транспорта, решения для парковок
Travel Поиск и бронирование туров, управление туристической и гостиничной деятельностью, виртуальные туры и онлайн-путеводители

Технологии

  • Блокчейн
  • Аддитивные технологии
  • Новые материалы
  • BigData
  • Искусственный интеллект и машинное обучение
  • Компьютерное зрение
  • Робототехника
  • AR/VR
  • Интернет вещей
  • Новые и портативные источники энергии
  • Зеленые технологии
  • Нанотехнологии
  • Биотехнологии
  • Биометрия
  • 3D моделирование
  • Беспилотники

Пользователи

  • B2B
  • B2B2C
  • P2P
  • B2G
  • B2C